Apple robó el banco de la mafia, parte 2

Ayer, el analista de Evercore ISI, Amit Daryanani, emitió una calificación de desempeño superior a las acciones de Apple, afirmando que se espera que los ingresos anuales de su negocio de publicidad para 2025 aumenten a 20 mil millones de dólares, más que sus 2 mil millones de dólares estimados en la actualidad.Daryanani señaló que, aunque US $ 20 mil millones es pequeño en relación con los ingresos totales de Apple, puede representar alrededor del 17% de sus ingresos por servicios. Este es un vector de crecimiento muy importante para la empresa y, dado su alto margen de beneficio, su negocio publicitario cuenta por el 9% de sus ganancias por acción.

Ya en mayo, solo dos semanas después de que Apple lanzara iOS 14.5, la actualización del sistema operativo requería que las aplicaciones cumplieran con su política de privacidad de Transparencia de seguimiento de aplicaciones (ATT). Publiqué un artículo titulado Apple robó el banco de la mafiaEn este artículo, asumo que la intención de Apple con ATT es principalmente robar participación en el mercado publicitario de Facebook. Esta compañía es tan fría y generalmente notoria que su protesta con el argumento de que ATT dañará a las pequeñas empresas es rechazada. Triste y poco sincera en el mejor de los casos. Del artículo:

Si bien fortaleció su negocio publicitario, obstaculizó gravemente la introducción de otras plataformas publicitarias (especialmente las políticas de privacidad de Facebook), rompiendo efectivamente los mecanismos utilizados por estas plataformas para orientar los anuncios. Apple tomó dinero de un partido político tan despiadado. No es necesario buscar ayuda de una autoridad mayor. A plena luz del día, Apple se apresuró descaradamente al banco de Facebook, saqueó sus recursos más preciados y huyó de la escena con el pretexto de proporcionar a los consumidores el control de la privacidad bajo la noble causa.

El enfoque de este artículo es que, si bien la protección de la privacidad del usuario puede ser una motivación secundaria para que Apple impulse su política de ATT, otros factores comerciales, como la mejora de la importancia de la App Store como mecanismo de descubrimiento de contenido en relación con la instalación de aplicaciones, publicidad, o el desarrollo de su negocio de publicidad Apple Search Ads es el más importante. Apple pudo implementar con éxito ATT y lograr una toma abierta del mercado, porque el público en general y los medios de tecnología simplemente no pudieron reunir el coraje para defender a Facebook. Apple robó el banco de la mafia.

Esto fue obvio para los practicantes y observadores cercanos el año pasado. Pero la mayor parte del espacio publicitario móvil es esotérico y esotérico, y pocas personas fuera del área de influencia de ATT comprenden cómo ATT cambiará fundamentalmente el ecosistema móvil. Y debido a que Apple introdujo lentamente iOS 14.5 (y luego iOS 14.6), ATT llegó a la mayoría de los dispositivos iOS solo a principios de junio, justo antes de la WWDC.

Sin embargo, aunque ATT solo está relacionado con las últimas tres semanas del segundo trimestre, la gravedad de su carga ya se ha revelado durante la temporada de resultados. Las acciones de Zynga cayeron aproximadamente un 20% después del anuncio de ganancias, ya que ATT hizo que sus costos de adquisición de usuarios en iOS se dispararan:

Al mismo tiempo, la adopción de los cambios de privacidad de Apple ha resultado en costos más altos para adquirir nuevos jugadores … En respuesta, redujimos el gasto en UA para mantener los retornos objetivo, lo que resultó en menos jugadores instalando nuestros juegos durante este período … De un perspectiva publicitaria, considere 6 Con la adopción generalizada de los cambios de privacidad de Apple a fin de mes, esperamos que la presión a corto plazo sobre los ingresos por publicidad y las reservas en el tercer trimestre sea más pronunciada que en el segundo trimestre.

Después de que la compañía admitió que ATT podría representar un obstáculo para el crecimiento de su negocio, el precio de las acciones de Facebook cayó un 5%. De su teleconferencia de ganancias:

En el tercer y cuarto trimestre de 2021, esperamos que la tasa de crecimiento interanual de los ingresos totales se desacelere significativamente a medida que el período de crecimiento sea cada vez más fuerte … Seguimos esperando que en 2021 haya más y más cambios en la resistencia del posicionamiento publicitario por parte de la regulación y las plataformas. Especialmente con la reciente actualización de iOS, esperamos que la actualización del tercer trimestre tenga un impacto más significativo en comparación con el segundo trimestre … Pero mire, esto es muy desafiante para los anunciantes, y estamos trabajando con ellos para ayudarles a explorar estos cambios.

existe Desaprobación de IDFA: ganadores y perdedores, Evalué el impacto de la desaprobación de IDFA en las empresas de contenido publicadas en «juegos de monetización de IAP alto» y «juegos de monetización de anuncios» como extremo. O medí el impacto en lo que llamo «redes publicitarias de agentes» o redes publicitarias que no venden inventario de propiedad y administración propia, como El mas pequeñoZynga encaja perfectamente en las dos primeras categorías, pero ¿qué pasa con la última? Unity, Applovin y ironSource, todos los cuales se han incluido en los últimos 12 meses, aunque ATT reportó ganancias muy sólidas en el segundo trimestre. ¿Por qué está pasando esto?

Como señalé en el artículo que vinculé anteriormente, las redes de corredores no utilizaron completamente IDFA como Facebook, por lo que el abandono de IDFA no las privó de casi tanto valor en términos de orientación y medición de anuncios. Pero con otras tecnologías publicitarias en comparación con empresas, otra razón por la que Facebook se ve desproporcionadamente afectado por la desaprobación de IDFA es que Apple aún no ha regulado la práctica del reconocimiento de huellas dactilares, que está explícitamente prohibida por ATT, y permite que varias plataformas de tecnología publicitaria atribuyan a los usuarios a las actividades en detalle. granularidad. Debido a la censura, no se pueden tomar las huellas digitales de Facebook, pero sí pueden hacerlo otras entidades del ecosistema de tecnología publicitaria.